Excel 案例
21｜管理決策情境分析
一、案例定位
本案把 Scenario Analysis 做成管理決策模型：同時改變需求、價格／銷量、變動成本與固定成本，觀察稅後利益相對 Base 的變化。
二、學習目標
建立 Base、Downside、Upside 與 Stress Test。
理解多個驅動因子同時變動的財務影響。
比較情境而非只做單一預測。
讓 AI 把情境結果轉成管理應對方案。
三、案例情境
管理層面臨需求、原料、匯率與成長投資的不確定性，希望在年度計畫前看到不同世界下的獲利結果。
Excel 核心表格（Word 完整閱讀版）
下列內容直接整理自本案例對應的 Excel 工作簿。Word 版保留理解案例所需的核心輸入、計算結果與管理輸出；若原始資料筆數很大，正文列示代表性樣本，而模型結果與管理摘要則完整呈現。學生可先只閱讀 Word 完成案例理解，再到 Excel 修改參數與資料進行情境重算。
Excel表 21-1｜情境基礎假設
Base假設 |
數值 |
營收 |
260,000 |
變動成本率 |
58.00% |
固定成本 |
72,000 |
利息 |
5,000 |
稅率 |
20.00% |
Excel表 21-2｜Base／Downside／Upside／Stress 情境
情境 |
營收倍率 |
變動成本倍率 |
固定成本倍率 |
價格/量綜合倍率 |
營收 |
變動成本 |
EBIT |
稅前利益 |
稅後利益 |
vs Base |
Base |
100.00% |
100.00% |
100.00% |
100.00% |
260,000 |
150,800 |
37,200 |
32,200 |
25,760 |
0 |
需求下滑 |
88.00% |
100.00% |
100.00% |
100.00% |
228,800 |
132,704 |
24,096 |
19,096 |
15,276.80 |
-0.41 |
原料上漲 |
100.00% |
112.00% |
100.00% |
100.00% |
260,000 |
168,896 |
19,104 |
14,104 |
11,283.20 |
-0.56 |
匯率不利 |
96.00% |
107.00% |
100.00% |
100.00% |
249,600 |
154,901.76 |
22,698.24 |
17,698.24 |
14,158.59 |
-45.04% |
積極成長 |
115.00% |
104.00% |
108.00% |
112.00% |
334,880 |
201,999.62 |
55,120.38 |
50,120.38 |
40,096.31 |
55.65% |
成本改善 |
100.00% |
94.00% |
97.00% |
100.00% |
260,000 |
141,752 |
48,408 |
43,408 |
34,726.40 |
0.35 |
價格提升 |
106.00% |
100.00% |
100.00% |
97.00% |
267,332 |
155,052.56 |
40,279.44 |
35,279.44 |
28,223.55 |
0.10 |
壓力測試 |
82.00% |
115.00% |
105.00% |
100.00% |
213,200 |
142,204.40 |
-4,604.40 |
-9,604.40 |
-7,683.52 |
-1.30 |
Excel表 21-3｜管理摘要
情境 |
稅後利益 |
vs Base |
管理判斷 |
Base |
25,760 |
0 |
可控 |
需求下滑 |
15,276.80 |
-0.41 |
重大風險 |
原料上漲 |
11,283.20 |
-0.56 |
重大風險 |
匯率不利 |
14,158.59 |
-45.04% |
重大風險 |
積極成長 |
40,096.31 |
55.65% |
機會 |
成本改善 |
34,726.40 |
0.35 |
機會 |
價格提升 |
28,223.55 |
0.10 |
可控 |
壓力測試 |
-7,683.52 |
-1.30 |
重大風險 |
四、主要結果
Base 稅後利益約 25,760 千元。
最佳情境為「積極成長」，稅後利益約 40,096；最差為「壓力測試」，約 -7,684。
Excel 將各情境相對 Base 的變化轉成重大風險、需應對、可控或機會。
五、Excel 分析方法
營收由 Base 營收乘以需求／價格量倍率。
變動成本由情境營收×Base 變動成本率×成本倍率。
EBIT＝營收－變動成本－固定成本。
稅後利益再與 Base 比較形成情境差異。
六、結果分析與管理解讀
Scenario Analysis 的重點不是猜哪個一定發生，而是提前知道不同條件下的財務脆弱點。
壓力測試可揭露需求下滑與成本上漲同時發生時的非線性衝擊。
AI 最有價值的部分是把每個情境轉成『觸發條件－財務影響－應對行動』。
七、What-if 練習
自行新增『關稅增加』『運費下降』『海外倉改善交期但固定成本增加』等情境，並與 Base 比較。
八、AI 分析 Prompt
你是管理決策分析助理。根據 Excel 8 個情境：① 排序稅後利益；② 找出相對 Base 最大風險與最大機會；③ 對每個重大風險寫出觸發條件、財務影響、可採行措施；④ 建議 3 個應建立的 Early Warning 指標。不得自行改寫情境假設。
九、Excel 與 AI 的分工
Excel：透明計算每個情境的財務結果。
AI：將結果轉成管理行動、預警指標與決策敘事。
十、課堂討論題
Scenario 與 Forecast 有何不同？
Stress Test 應多悲觀才有意義？
哪些變數最值得設成管理預警指標？
十一、資料說明
本案例為教材模擬；情境倍率均為教學假設，可由學生修改。